# Как понять и рассчитать дивидендную доходность
Дивидендная доходность сравнивает годовую денежную выплату по акции с ценой, принятой за основу. Калькулятор переводит одну выплату в годовую сумму, делит её на цену акции и показывает процент. Он также оценивает годовой доход и отделяет валовой результат от простой оценки после удержания.
Результат является отношением, а не обещанием дохода. Он не учитывает изменение цены, комиссии, валюту, специальные дивиденды или риск снижения и отмены выплаты. Используйте его для сравнения, а затем изучите компанию и конкретную акцию.
# Формула дивидендной доходности
Дивидендная доходность = годовой дивиденд на акцию / цена акции x 100. При квартальных выплатах сумма сначала умножается на четыре, а при годовых используется напрямую.
| Показатель | Расчёт | Зачем нужен |
|---|---|---|
| Годовой дивиденд на акцию | Сумма выплаты x выплат в год | Приводит годовые и квартальные выплаты к одной основе |
| Валовая доходность | Годовой дивиденд / цена x 100 | Показывает выплату как процент базовой цены |
| Валовой доход за год | Годовой дивиденд на акцию x акции | Оценивает доход до удержания |
| Чистый доход за год | Валовой доход x (1 - удержание / 100) | Даёт простую оценку после указанной ставки |
# Пример годовых и квартальных выплат
Предположим, акция стоит 100 в вашей валюте и платит 1 каждый квартал. Годовой дивиденд равен 1 x 4 = 4, поэтому валовая доходность равна 4 / 100 x 100 = 4%. При 50 акциях валовой доход за год составит 200 до удержания.
Если та же акция платит 4 один раз в год, доходность также составит 4%. Частота меняет только пересчёт на год, поэтому неправильный выбор искажает результат.
# Почему цена акции меняет доходность
Доходность может измениться, даже если компания сохраняет тот же дивиденд. При годовом дивиденде 4 цена 100 даёт 4%, а цена 80 даёт 5%. Более высокий процент не обязательно говорит о лучшем бизнесе: он может быть следствием падения рыночной цены.
Для сравнения акций используйте одинаковую основу: текущую цену, цену закрытия на выбранную дату или цену покупки. Записывайте дату цены и период дивиденда, поскольку оба параметра влияют на смысл сравнения. Не смешивайте текущую доходность с доходностью по исторической цене без отдельной пометки: это разные вопросы для инвестора.
# Различайте доходность, удержание и доход
Валовая доходность
Годовой дивиденд на акцию по отношению к базовой цене.
- Сравнивает выплату и цену
- Не вычитает удержание
- Не включает прибыль или убыток от цены
Доходность после удержания
Валовая доходность за вычетом введённого процента.
- Простое предположение для планирования
- Фактический налог может отличаться
- Не является налоговым расчётом
Годовой доход
Денежная сумма от дивиденда и числа акций.
- Валовой показатель до удержания
- Чистый использует введённую ставку
- Зависит от числа акций
Удержание не обязательно равно вашему итоговому налогу. Важны могут быть место жительства, страна компании, тип счёта, соглашения и возврат удержаний. Калькулятор механически применяет введённый процент и не определяет правильную ставку.
# Как правильно пользоваться калькулятором
- Вводите цену и дивиденд в одной валюте и на сопоставимой временной основе.
- Выбирайте Ежегодно или Ежеквартально по частоте суммы.
- Добавляйте число акций, если нужен общий доход.
- Используйте удержание как явное предположение и отдельно проверьте правила.
- Применяйте рост для проверки сценария, а не для прогноза.
- Записывайте дату цены и период дивиденда при сравнении.
# Что может и не может показать высокая доходность
Высокая доходность может означать большую выплату, но также возникнуть из-за падения цены. Это повод для исследования, а не самостоятельный сигнал к покупке. Проверьте денежный поток, прибыль, долг, историю выплат, политику компании и последние сообщения.
Считайте рост сценарием
Будущий вид применяет введённый процент только к текущему дивиденду. Он не моделирует реинвестирование, цену, коэффициент выплат, рост прибыли или будущие решения компании.
# Ограничения этого калькулятора дивидендов
Инструмент моделирует регулярную выплату на акцию, годовую или квартальную частоту, необязательное число акций, введённое удержание и одноступенчатый сценарий роста. Он не прогнозирует общий доход, безопасность дивиденда, специальные выплаты, обмен валют или местные налоги.